企業應如何加強現金管理

    現金對企業越來越重要，現金流量已經成為評價企業信譽、qiyefazhanqianliheqiyejiazhipinggudezhongyaozhibiao，zaiyoudedifang，yinxingkaishibaqiyexianjinliuliangqingkuangzuoweishifougeiqiyetigongxinyongdezhongyaoyiju，youdeshenzhibaqiyeweilaidexianjinliuliangzuoweihaikuandedanbao
，kejian，qiyejiaqiangxianjinguanliduiqiyezaijingzhengzhongliyububaizhidihebaochikechixufazhannengliyuelaiyuezhongyao。

　企qi業ye加jia強qiang現xian金jin管guan理li包bao括kuo增zeng加jia現xian金jin流liu量liang和he提ti高gao現xian金jin的de使shi用yong效xiao益yi兩liang個ge方fang麵mian，筆bi者zhe結jie合he企qi業ye目mu前qian現xian金jin管guan理li中zhong的de問wen題ti，就jiu這zhe兩liang方fang麵mian談tan談tan自zi己ji的de看kan法fa。

　一、要全方位和全過程加強企業現金管理

　(一) 統管資金，統一調配使用資金，加強對企業分公司現金的管理

　為防止資金的體外循環

，加強對資金的管理，許多企業都采取了一係列加強現金管理的措施。可以借鑒的現金管理製度包括：對自己的分公司實行嚴格的預算管理;對各部門實行備用金製;嚴格分公司開立銀行帳戶的管理：“收支兩條線”，所有收入都統一上繳企業總部統一劃撥
，分公司所需資金，則由企業總部統一審核和安排等。

　(二) 加強對往來款項和存貨的管理，加速資金的周轉

　企業應下列措施，減少現金的流出，增加現金的流入
，減少資金占壓時間：

　加強應收帳款、應付帳款的管理；

　加強其他應收款和其他應付款的管理；

　加強預收帳款、預付帳款的管理；

　4、加強存貨的管理。

　5、嚴格企業收款責任製，加快現金的回流，減少和控製壞帳的比例;同時盡可能利用商業信用

，合理利用客戶的資金。

　(三) 適當利用企業信用和銀行信用進行融資，增大企業的可支配現金量

　當企業的現金並不充裕時，企業可以利用自己的商業信用和銀行信用
，通過辦理銀行承兌彙票，減少對外采購中現金的支付;或huo者zhe通tong過guo進jin行xing短duan期qi融rong資zi和he中zhong長chang期qi融rong資zi等deng方fang式shi
，調tiao節jie企qi業ye可ke支zhi配pei現xian金jin流liu量liang。由you於yu辦ban理li銀yin行xing承cheng兌dui彙hui票piao不bu需xu銀yin行xing動dong用yong現xian金jin，手shou續xu簡jian便bian
，近jin年nian來lai愈yu來lai愈yu為wei銀yin行xing和he大da多duo數shu企qi業ye接jie受shou，成cheng為wei企qi業ye進jin行xing現xian金jin管guan理li，彌mi補bu日ri常chang經jing營ying用yong現xian金jin不bu足zu的de重zhong要yao手shou段duan。

    辦理銀行承兌彙票需要以企業之間的購銷合同做基礎，企業一般交納一定比例的保證金即可辦理，根據企業實力、信譽和與銀行關係的不同，保證金的比例一般在10%-50%之間，期限一般在6個月以內。

　(四) 加強對企業投資過程中現金流量的管理和控製

　傳統現金管理中，僅僅注重了現金的統一調度使用，但對投資後的項目則疏於管理，使得許多投資項目變成了企業現金流量的無底洞。

　二、周密計劃
，科學運作，提高現金的使用效益

　(一) 利用銀行不同期限的存款進行資金運作

　7天通知存款是銀行為吸收企業存款而推出的靈活便利的方式
，開戶方便，一次性存入大額款項後
，針對分批動用的資金
，隻需提前7天tian電dian話hua通tong知zhi銀yin行xing，將jiang該gai筆bi資zi金jin從cong通tong知zhi存cun款kuan帳zhang戶hu轉zhuan入ru活huo期qi帳zhang戶hu，原yuan有you部bu分fen依yi舊jiu按an通tong知zhi存cun款kuan利li率lv計ji息xi。其qi實shi
，有you的de銀yin行xing為wei了le吸xi引yin客ke戶hu
，僅jin提ti前qian通tong知zhi1-2天即可，對企業超短期富餘現金
，理財效益非常可觀。

　如企業月初取得1200萬元資金
，月末將全部支付出去
，企業可以采用7天通知存款的方式。當天7天通知存款的年利率為1.89%
，活期利率為0.99%，如果僅作為活期存款
，當月利息僅為1200萬元*0.99%/12=9900元，7天通知存款的月利息為1200萬元*1.89%/12=18900元

，月利息差為9000元。

　另外
，如企業現金富餘達3個月以上
，因各種限製


，不能投資證券時，可以采取3個月定期與通知存款相結合的方式：

　企業安排資金計劃時，將3個月以上的資金存入3個月定期賬戶
，低於1個月的資金存入通知存款賬戶
，目前3個月的定期存款的利率為1.98%.這樣
，企業在幾乎無風險的情況下
，實現了資金收益最大化。

　(二) 依托證券一級市場進行資金運作

　把企業短期資金投入證券市場並不意味著一定要購買高風險的證券

，企業也可以選擇在一級市場申購新股的辦法。
    具體操作如下：企業在證券公司開立資金帳戶，當一級市場沒有新股發行時
，可按上麵提到的通知存款或3個月定期存款方式進行資金運作;當一級市場有新股發行時，可利用銀行的銀證劃款係統劃轉資金，申購新股。按目前的新股申購辦法，資金至多占用期限為5天(tian)，企(qi)業(ye)損(sun)失(shi)的(de)是(shi)活(huo)期(qi)存(cun)款(kuan)利(li)息(xi)，獲(huo)得(de)的(de)是(shi)低(di)風(feng)險(xian)收(shou)益(yi)。近(jin)幾(ji)年(nian)
，一(yi)級(ji)市(shi)場(chang)的(de)新(xin)股(gu)申(shen)購(gou)中(zhong)簽(qian)率(lv)雖(sui)然(ran)有(you)所(suo)降(jiang)低(di)，新(xin)股(gu)上(shang)市(shi)後(hou)的(de)市(shi)場(chang)溢(yi)價(jia)也(ye)有(you)不(bu)斷(duan)下(xia)降(jiang)的(de)趨(qu)勢(shi)，但(dan)年(nian)平(ping)均(jun)收(shou)益(yi)仍(reng)在(zai)5-10%之間
，遠高於同期銀行定期存款利率。

　當然，這種運作方式要注意以下問題：

　1、新股申購

　有一定技巧，申購的時間要選擇;

　2

、並不是所有的新股申購都能獲利，增發和配售的股票申購要慎重
，企業應組織專門的人員進行新股定價的研究或接受專業機構的建議;

　3、中簽後的新股上市後

，要注意製訂恰當的盈利目標;

　4、要製訂嚴格的資金管理製度，確保資金的安全，避免資金投入二級市場購買高風險證券。

　(三) 購買國債

　當企業的預計資金閑散資金較長時，除了在銀行定期存款以外，還可以購買國債。國債有“金邊債券”之zhi稱cheng，購gou買mai國guo債zhai不bu僅jin風feng險xian小xiao
，而er且qie可ke以yi享xiang受shou免mian利li息xi所suo得de稅shui待dai遇yu。現xian在zai國guo家jia發fa行xing的de國guo債zhai多duo以yi記ji帳zhang式shi為wei主zhu
，而er且qie其qi流liu動dong性xing大da為wei增zeng強qiang

，企qi業ye急ji需xu資zi金jin時shi，可ke以yi到dao銀yin行xing提ti前qian兌dui取qu，銀yin行xing在zai兌dui付fu時shi，超chao過guo6個月後
，一般會分階段計算利息。國債票麵利率本來就高於銀行同期貸款利率
，考慮到免稅因素，購買國債比定期存款更劃算。

　(四) 委托信譽較好、規模較大的專業機構理財

　專業投資管理機構具有專家理財、內部控製嚴密

、組合投資、規gui模mo效xiao益yi等deng特te點dian，在zai麵mian對dui風feng險xian多duo變bian的de證zheng券quan市shi場chang和he眾zhong多duo投tou資zi品pin種zhong選xuan擇ze
，他ta們men往wang往wang比bi企qi業ye自zi身shen具ju有you更geng強qiang的de抗kang風feng險xian能neng力li。雖sui然ran新xin的de委wei托tuo理li財cai管guan理li辦ban法fa出chu台tai以yi後hou
，委wei托tuo理li財cai不bu能neng象xiang過guo去qu一yi樣yang承cheng諾nuo保bao底di收shou益yi
，但dan與yu企qi業ye直zhi接jie參can與yu二er級ji市shi場chang投tou資zi相xiang比bi
，委wei托tuo專zhuan業ye機ji構gou進jin行xing委wei托tuo理li財cai
，仍reng是shi風feng險xian較jiao小xiao的de一yi種zhong選xuan擇ze。