企業現金流的預測

    現金流是企業一定時期內的現金流入和流出的數量

，它主要記錄的是企業在銷售商品
、提供勞務、購買商品
、接受勞務

、duiwaichuzihezhifushuishoudenghuodongzhongdexianjinliudongzhuangkuang，fanyingleyewudexianjinshouzhizhuangkuang。xianjinshiqiyeshengcunhefazhandezuigenbendeyaosu。yigeqiyexiangyaowenjiandefazhan，lizuyushichangzhizhongjiubixuyaobaozhangxianjinliudewendinghezugoudexianjinyue。

　現金流對企業發展的意義

　“現金為王”shiqiyefazhanbubiandezhenli。xianjinliuzishizizhongguanchuanyuqiyedemeigehuanjiezhizhong，shiqiyedeshengmingzhiliu。qiyeyidanshiqulexianjinliujiuhuixianyutingzhibuqian，fuzhaileilei，binlinpochandedibu。chongzudexianjinliuduiyuqiyelaishuofeichangzhongyao。tacujinqiyejiankangfazhan

，youzhuyushixianqiyejiazhizuidahua。

　首先，作為企業的資產，充足的現金不僅起到美化資產負債表的作用
，而且其還對企業的再生產

、擴kuo建jian起qi到dao積ji極ji的de作zuo用yong。現xian金jin流liu是shi企qi業ye生sheng產chan經jing營ying的de動dong力li源yuan
，企qi業ye要yao發fa展zhan要yao擴kuo大da生sheng產chan經jing營ying規gui模mo，都dou對dui現xian金jin有you著zhe巨ju大da的de需xu求qiu。而er且qie在zai激ji烈lie的de市shi場chang當dang中zhong獲huo得de競jing爭zheng優you勢shi，提ti高gao競jing爭zheng優you勢shi，企qi業ye新xin業ye務wu的de導dao入ru也ye都dou需xu要yao大da量liang資zi金jin的de投tou入ru。

　qici，xianjinliushiqiyeshengcunzhiliangdebaozheng。tabujinfanyingleqiyedezhifunengli，erqiehaizhengmingleqiyejinhoudefazhanshili。yigeqiyeyingbuyinglibingbushiguanjian。ruguoyigeqiyezhangmianxianshiyinglipofeng，danshiqishiqiyeneibudexianjinliukuifa
，zheyangdeqiyejinhoudefazhanlingrenkanyou。fandaoshinaxieyouzhechongpeixianjinliuliangdeqiye，qibidingnengzaichangqidefazhanzhongyijuntuqi。qiyexiangyaochixujingyingjiubixuyaobaochilianghao、充足的現金流量。

　再zai次ci

，現xian金jin流liu的de充chong沛pei也ye是shi企qi業ye自zi身shen價jia值zhi的de體ti現xian。企qi業ye現xian金jin流liu的de充chong足zu說shuo明ming企qi業ye經jing營ying狀zhuang況kuang好hao，抗kang風feng險xian能neng力li強qiang，對dui於yu投tou資zi者zhe的de回hui報bao也ye就jiu大da。企qi業ye價jia值zhi與yu現xian金jin流liu息xi息xi相xiang關guan，一yi般ban企qi業ye股gu票piao的de市shi場chang價jia格ge與yu企qi業ye內nei部bu現xian金jin流liu量liang是shi成cheng正zheng比bi的de。

　現金流的優點如上種種，但是越是充沛的現金流就越利於企業的自身發展嗎?答da案an是shi否fou定ding。過guo多duo積ji存cun的de現xian金jin流liu說shuo明ming了le企qi業ye資zi金jin使shi用yong效xiao率lv低di下xia，無wu法fa將jiang企qi業ye資zi金jin進jin行xing價jia值zhi的de再zai創chuang造zao
，而er且qie也ye不bu利li於yu企qi業ye的de評ping級ji。因yin此ci如ru何he根gen據ju企qi業ye的de自zi身shen實shi際ji情qing況kuang
，對dui企qi業ye現xian金jin存cun量liang進jin行xing一yi個ge合he理li的de預yu測ce成cheng為wei十shi分fen重zhong要yao的de關guan鍵jian所suo在zai。
　
    現金流的預測

　企業現金流的預測主要可以從現金的流入和流出這兩方麵進行。

　現金的流入主要包括經營活動

、投資活動和籌資活動的現金流入。經營活動的現金流入主要包括主營業務收入、其qi他ta業ye務wu收shou入ru等deng。投tou資zi活huo動dong的de現xian金jin流liu入ru包bao含han出chu售shou固gu定ding資zi產chan和he無wu形xing資zi產chan的de營ying業ye外wai收shou入ru，企qi業ye並bing購gou收shou入ru等deng。籌chou資zi活huo動dong的de現xian金jin流liu入ru包bao含han企qi業ye長chang期qi借jie款kuan，股gu利li的de收shou入ru。

　現金的流出主要包括營業活動、touzihuodonghechouzihuodongdexianjinliuchu。yingyehuodongdexianjinliuchuzhuyaobaokuoqijianfeiyongdezhifu，gezhongshuijindezhifudeng。touzixinghuodongdexianjinliuchuzhuyaobaokuogudingzichan、各種款項的投出。籌資活動的現金流出則主要包括了支付股利，贖回債權本金。

　企qi業ye可ke以yi通tong過guo一yi定ding期qi間jian內nei現xian金jin的de流liu出chu和he流liu入ru來lai推tui斷duan出chu當dang前qian企qi業ye內nei部bu現xian金jin的de一yi個ge存cun量liang。同tong樣yang企qi業ye也ye可ke以yi根gen據ju未wei來lai可ke能neng的de現xian金jin流liu出chu和he流liu入ru量liang，並bing結jie合he自zi身shen對dui於yu風feng險xian偏pian好hao程cheng度du，來lai設she定ding一yi個ge合he理li的de現xian金jin餘yu額e。

　企業對於現金流的預測根據時間長短不同可以分為：短期
、zhongqihechangqi。tongchangqixianyuechang
，yucedezhunquexingyuecha。xuanzehezhongqixiandexianjinliuyucefangfawanquanchuziqiyezishenshijiyaoqiu。xuanzechangqidexianjinliuyucejihua，zeyaojiaoduodezongguanqiyezhengti，lirugongsidexianjinliushifouyuqifazhandezhanlvexiangfu;企業未來投資機會與現金需求之間的關係、比bi重zhong及ji未wei來lai可ke能neng產chan生sheng的de各ge種zhong風feng險xian。而er且qie為wei了le使shi企qi業ye現xian金jin預yu測ce更geng為wei準zhun確que和he精jing確que，企qi業ye通tong常chang每mei年nian會hui要yao進jin行xing更geng新xin和he檢jian查zha，重zhong新xin確que定ding現xian金jin流liu的de預yu期qi目mu標biao。中zhong期qi的de現xian金jin流liu預yu測ce主zhu要yao是shi幫bang助zhu企qi業ye掌zhang握wo未wei來lai一yi年nian內nei現xian金jin流liu的de波bo動dong情qing況kuang，為wei企qi業ye管guan理li者zhe提ti供gong未wei來lai一yi年nian的de現xian金jin保bao證zheng。其qi次ci中zhong期qi的de現xian金jin流liu預yu測ce也ye是shi企qi業ye進jin行xing融rong資zi決jue策ce、金融投資決策和金融風險防範決策的基礎。

　中zhong期qi預yu測ce通tong常chang每mei個ge月yue檢jian查zha更geng新xin一yi次ci，保bao證zheng預yu測ce具ju有you一yi定ding的de前qian瞻zhan性xing
，這zhe樣yang才cai能neng保bao證zheng企qi業ye決jue策ce的de有you效xiao性xing和he時shi效xiao性xing。每mei個ge公gong司si也ye可ke以yi根gen據ju自zi身shen的de情qing況kuang按an月yue
、按旬
、按周或按日進行短期的現金流預測，充分地掌握控製現金流的周期和流動性

，保證一定的清償能力。

　短(duan)期(qi)的(de)現(xian)金(jin)流(liu)預(yu)測(ce)比(bi)起(qi)中(zhong)期(qi)和(he)長(chang)期(qi)的(de)預(yu)測(ce)更(geng)具(ju)時(shi)效(xiao)性(xing)，但(dan)是(shi)如(ru)果(guo)頻(pin)繁(fan)的(de)進(jin)行(xing)短(duan)期(qi)預(yu)測(ce)也(ye)勢(shi)必(bi)會(hui)耗(hao)用(yong)大(da)量(liang)的(de)人(ren)力(li)，因(yin)此(ci)企(qi)業(ye)在(zai)進(jin)行(xing)短(duan)期(qi)預(yu)測(ce)時(shi)也(ye)應(ying)當(dang)考(kao)慮(lv)到(dao)企(qi)業(ye)的(de)實(shi)際(ji)需(xu)求(qiu)和(he)情(qing)況(kuang)，並(bing)非(fei)越(yue)短(duan)的(de)現(xian)金(jin)流(liu)預(yu)測(ce)對(dui)企(qi)業(ye)來(lai)說(shuo)就(jiu)越(yue)有(you)利(li)。