企業應如何加強現金管理

　現金對企業越來越重要，現金流量已經成為評價企業信譽、企qi業ye發fa展zhan潛qian力li和he企qi業ye價jia值zhi評ping估gu的de重zhong要yao指zhi標biao，在zai有you的de地di方fang
，銀yin行xing開kai始shi把ba企qi業ye現xian金jin流liu量liang情qing況kuang作zuo為wei是shi否fou給gei企qi業ye提ti供gong信xin用yong的de重zhong要yao依yi據ju，有you的de甚shen至zhi把ba企qi業ye未wei來lai的de現xian金jin流liu量liang作zuo為wei還hai款kuan的de擔dan保bao
，可ke見jian

，企qi業ye加jia強qiang現xian金jin管guan理li對dui企qi業ye在zai競jing爭zheng中zhong立li於yu不bu敗bai之zhi地di和he保bao持chi可ke持chi續xu發fa展zhan能neng力li越yue來lai越yue重zhong要yao。

　qiyejiaqiangxianjinguanlibaokuozengjiaxianjinliulianghetigaoxianjindeshiyongxiaoyilianggefangmian，bizhejieheqiyemuqianxianjinguanlizhongdewenti
，jiuzheliangfangmiantantanzijidekanfa。

　一、要全方位和全過程加強企業現金管理

　(一) 統管資金
，統一調配使用資金，加強對企業分公司現金的管理

　為防止資金的體外循環

，加強對資金的管理，許多企業都采取了一係列加強現金管理的措施。可以借鑒的現金管理製度包括：對自己的分公司實行嚴格的預算管理;對各部門實行備用金製;嚴格分公司開立銀行帳戶的管理：“收支兩條線”，所有收入都統一上繳企業總部統一劃撥，分公司所需資金

，則由企業總部統一審核和安排等。

　(二) 加強對往來款項和存貨的管理，加速資金的周轉

　企業應下列措施
，減少現金的流出
，增加現金的流入，減少資金占壓時間：

　加強應收帳款、應付帳款的管理;

　加強其他應收款和其他應付款的管理;

　加強預收帳款
、預付帳款的管理;

　4
、加強存貨的管理;

　5
、嚴格企業收款責任製
，加快現金的回流
，減少和控製壞帳的比例;同時盡可能利用商業信用，合理利用客戶的資金。

　(三) 適當利用企業信用和銀行信用進行融資，增大企業的可支配現金量

　當企業的現金並不充裕時


，企業可以利用自己的商業信用和銀行信用，通過辦理銀行承兌彙票，減少對外采購中現金的支付;或(huo)者(zhe)通(tong)過(guo)進(jin)行(xing)短(duan)期(qi)融(rong)資(zi)和(he)中(zhong)長(chang)期(qi)融(rong)資(zi)等(deng)方(fang)式(shi)
，調(tiao)節(jie)企(qi)業(ye)可(ke)支(zhi)配(pei)現(xian)金(jin)流(liu)量(liang)。由(you)於(yu)辦(ban)理(li)銀(yin)行(xing)承(cheng)兌(dui)彙(hui)票(piao)不(bu)需(xu)銀(yin)行(xing)動(dong)用(yong)現(xian)金(jin)，手(shou)續(xu)簡(jian)便(bian)，近(jin)年(nian)來(lai)愈(yu)來(lai)愈(yu)為(wei)銀(yin)行(xing)和(he)大(da)多(duo)數(shu)企(qi)業(ye)接(jie)受(shou)

，成(cheng)為(wei)企(qi)業(ye)進(jin)行(xing)現(xian)金(jin)管(guan)理(li)，彌(mi)補(bu)日(ri)常(chang)經(jing)營(ying)用(yong)現(xian)金(jin)不(bu)足(zu)的(de)重(zhong)要(yao)手(shou)段(duan)。

　辦理銀行承兌彙票需要以企業之間的購銷合同做基礎，企業一般交納一定比例的保證金即可辦理
，根據企業實力、信譽和與銀行關係的不同
，保證金的比例一般在10%-50%之間，期限一般在6個月以內。

　(四) 加強對企業投資過程中現金流量的管理和控製

　傳統現金管理中
，僅僅注重了現金的統一調度使用，但對投資後的項目則疏於管理，使得許多投資項目變成了企業現金流量的無底洞。

　二、周密計劃
，科學運作
，提高現金的使用效益

　(一) 利用銀行不同期限的存款進行資金運作

　7天通知存款是銀行為吸收企業存款而推出的靈活便利的方式
，開戶方便，一次性存入大額款項後，針對分批動用的資金，隻需提前7天tian電dian話hua通tong知zhi銀yin行xing，將jiang該gai筆bi資zi金jin從cong通tong知zhi存cun款kuan帳zhang戶hu轉zhuan入ru活huo期qi帳zhang戶hu，原yuan有you部bu分fen依yi舊jiu按an通tong知zhi存cun款kuan利li率lv計ji息xi。其qi實shi，有you的de銀yin行xing為wei了le吸xi引yin客ke戶hu，僅jin提ti前qian通tong知zhi1-2天即可，對企業超短期富餘現金，理財效益非常可觀。

　如企業月初取得1200萬元資金，月末將全部支付出去
，企業可以采用7天通知存款的方式。當天7天通知存款的年利率為1.89%，活期利率為0.99%
，如果僅作為活期存款
，當月利息僅為1200萬元*0.99%/12=9900元，7天通知存款的月利息為1200萬元*1.89%/12=18900元，月利息差為9000元。

　另外

，如企業現金富餘達3個月以上
，因各種限製

，不能投資證券時，可以采取3個月定期與通知存款相結合的方式：

　企業安排資金計劃時，將3個月以上的資金存入3個月定期賬戶，低於1個月的資金存入通知存款賬戶，目前3個月的定期存款的利率為1.98%.這樣，企業在幾乎無風險的情況下，實現了資金收益最大化。

　(二) 依托證券一級市場進行資金運作

　把企業短期資金投入證券市場並不意味著一定要購買高風險的證券，企業也可以選擇在一級市場申購新股的辦法。

　具體操作如下：企業在證券公司開立資金帳戶
，當一級市場沒有新股發行時，可按上麵提到的通知存款或3個月定期存款方式進行資金運作;當一級市場有新股發行時，可利用銀行的銀證劃款係統劃轉資金，申購新股。按目前的新股申購辦法，資金至多占用期限為5tian，qiyesunshideshihuoqicunkuanlixi，huodedeshidifengxianshouyi。jinjinian，yijishichangdexingushengouzhongqianlvsuiranyousuojiangdi，xingushangshihoudeshichangyijiayeyoubuduanxiajiangdequshi，dannianpingjunshouyirengzai5-10%之間，遠高於同期銀行定期存款利率。

　當然，這種運作方式要注意以下問題：

　1、新股申購

　有一定技巧，申購的時間要選擇;

　2、並不是所有的新股申購都能獲利
，增發和配售的股票申購要慎重
，企業應組織專門的人員進行新股定價的研究或接受專業機構的建議;

　3、中簽後的新股上市後，要注意製訂恰當的盈利目標;

　4
、要製訂嚴格的資金管理製度，確保資金的安全，避免資金投入二級市場購買高風險證券。

　(三) 購買國債

　當企業的預計資金閑散資金較長時
，除了在銀行定期存款以外，還可以購買國債。國債有“金邊債券”之(zhi)稱(cheng)，購(gou)買(mai)國(guo)債(zhai)不(bu)僅(jin)風(feng)險(xian)小(xiao)
，而(er)且(qie)可(ke)以(yi)享(xiang)受(shou)免(mian)利(li)息(xi)所(suo)得(de)稅(shui)待(dai)遇(yu)。現(xian)在(zai)國(guo)家(jia)發(fa)行(xing)的(de)國(guo)債(zhai)多(duo)以(yi)記(ji)帳(zhang)式(shi)為(wei)主(zhu)，而(er)且(qie)其(qi)流(liu)動(dong)性(xing)大(da)為(wei)增(zeng)強(qiang)，企(qi)業(ye)急(ji)需(xu)資(zi)金(jin)時(shi)，可(ke)以(yi)到(dao)銀(yin)行(xing)提(ti)前(qian)兌(dui)取(qu)
，銀(yin)行(xing)在(zai)兌(dui)付(fu)時(shi)
，超(chao)過(guo)6個月後，一般會分階段計算利息。國債票麵利率本來就高於銀行同期貸款利率，考慮到免稅因素
，購買國債比定期存款更劃算。

　(四) 委托信譽較好、規模較大的專業機構理財

　專業投資管理機構具有專家理財
、內部控製嚴密、組合投資、規(gui)模(mo)效(xiao)益(yi)等(deng)特(te)點(dian)
，在(zai)麵(mian)對(dui)風(feng)險(xian)多(duo)變(bian)的(de)證(zheng)券(quan)市(shi)場(chang)和(he)眾(zhong)多(duo)投(tou)資(zi)品(pin)種(zhong)選(xuan)擇(ze)，他(ta)們(men)往(wang)往(wang)比(bi)企(qi)業(ye)自(zi)身(shen)具(ju)有(you)更(geng)強(qiang)的(de)抗(kang)風(feng)險(xian)能(neng)力(li)。雖(sui)然(ran)新(xin)的(de)委(wei)托(tuo)理(li)財(cai)管(guan)理(li)辦(ban)法(fa)出(chu)台(tai)以(yi)後(hou)，委(wei)托(tuo)理(li)財(cai)不(bu)能(neng)象(xiang)過(guo)去(qu)一(yi)樣(yang)承(cheng)諾(nuo)保(bao)底(di)收(shou)益(yi)，但(dan)與(yu)企(qi)業(ye)直(zhi)接(jie)參(can)與(yu)二(er)級(ji)市(shi)場(chang)投(tou)資(zi)相(xiang)比(bi)，委(wei)托(tuo)專(zhuan)業(ye)機(ji)構(gou)進(jin)行(xing)委(wei)托(tuo)理(li)財(cai)，仍(reng)是(shi)風(feng)險(xian)較(jiao)小(xiao)的(de)一(yi)種(zhong)選(xuan)擇(ze)。