集團企業如何建立現金池

    dangqianxianjinchishigedaqiyeguangfanzhuipengdeyixiangzijinjizhonghuaguanligongju。xianjinchiyouxiaoditongguoweituodaikuandefangshishixianlejituanneizijindehuabo
，manzuleqiyejituanneibudezijinxuqiuhegonggei，jiangdilezhenggejituandecaiwuchengben，tigaolezijinguanlixiaolv。zongdelaishuo，duiyujituanqiyeeryan
，xianjinchishixianlejituanxitongneidezijinziyuandeyouxiaogongxiang。jituanzongbukeyizixingduizizhanghushedingeduxianzhi，zizhanghuzairijiankeyijinxingzijindetouzhi
，rizhongjiangsuoyouzigongsizhanghuqingling，jidangzigongsizhanghuyoujieyushi，huaguimugongsizhanghu
，zuoweiqiyejituandedaikuanbingshouqulixi，zigongsizhanghutouzhishi
，mugongsizhanghuhuaboguihai，作為企業集團的借款並支付利息。

　據ju我wo們men所suo知zhi，目mu前qian國guo內nei已yi經jing有you許xu多duo大da型xing的de集ji團tuan公gong司si已yi經jing設she立li或huo正zheng籌chou劃hua設she立li自zi己ji集ji團tuan內nei部bu的de現xian金jin池chi結jie構gou。那na麼me是shi不bu是shi所suo有you的de企qi業ye都dou應ying當dang設she立li現xian金jin池chi來lai實shi現xian資zi金jin的de集ji中zhong化hua管guan理li呢ne?企業在設立現金池的過程中主要會涉及到哪些具體的操作細節呢?

　首(shou)先(xian)企(qi)業(ye)在(zai)設(she)立(li)現(xian)金(jin)池(chi)之(zhi)前(qian)，應(ying)當(dang)充(chong)分(fen)的(de)考(kao)慮(lv)到(dao)企(qi)業(ye)設(she)立(li)現(xian)金(jin)池(chi)的(de)必(bi)要(yao)性(xing)和(he)可(ke)行(xing)性(xing)。雖(sui)然(ran)現(xian)金(jin)池(chi)作(zuo)為(wei)一(yi)種(zhong)高(gao)效(xiao)的(de)資(zi)金(jin)管(guan)理(li)的(de)工(gong)具(ju)

，但(dan)是(shi)並(bing)非(fei)所(suo)有(you)的(de)集(ji)團(tuan)企(qi)業(ye)都(dou)適(shi)用(yong)。現(xian)金(jin)池(chi)的(de)設(she)計(ji)理(li)念(nian)主(zhu)要(yao)是(shi)為(wei)了(le)滿(man)足(zu)整(zheng)個(ge)企(qi)業(ye)集(ji)團(tuan)內(nei)不(bu)同(tong)賬(zhang)戶(hu)之(zhi)間(jian)資(zi)金(jin)的(de)相(xiang)互(hu)供(gong)給(gei)。它(ta)通(tong)過(guo)內(nei)部(bu)融(rong)資(zi)較(jiao)低(di)的(de)利(li)息(xi)成(cheng)本(ben)降(jiang)低(di)了(le)整(zheng)個(ge)集(ji)團(tuan)的(de)財(cai)務(wu)費(fei)用(yong)。如(ru)果(guo)集(ji)團(tuan)下(xia)麵(mian)的(de)各(ge)個(ge)分(fen)公(gong)司(si)都(dou)處(chu)於(yu)盈(ying)餘(yu)狀(zhuang)態(tai)，那(na)麼(me)設(she)立(li)現(xian)金(jin)池(chi)就(jiu)失(shi)去(qu)它(ta)本(ben)身(shen)的(de)意(yi)義(yi)。在(zai)資(zi)金(jin)充(chong)裕(yu)的(de)公(gong)司(si)裏(li)開(kai)設(she)現(xian)金(jin)池(chi)的(de)話(hua)首(shou)先(xian)是(shi)無(wu)法(fa)獲(huo)得(de)內(nei)部(bu)融(rong)資(zi)的(de)財(cai)務(wu)優(you)惠(hui)，其(qi)次(ci)設(she)立(li)現(xian)金(jin)池(chi)會(hui)涉(she)及(ji)到(dao)各(ge)種(zhong)銀(yin)行(xing)費(fei)用(yong)、稅shui費fei等deng，這zhe無wu形xing之zhi中zhong還hai額e外wai增zeng加jia了le企qi業ye的de財cai務wu負fu擔dan。因yin此ci對dui於yu那na些xie子zi公gong司si手shou頭tou資zi金jin都dou比bi較jiao寬kuan裕yu的de集ji團tuan企qi業ye來lai說shuo，開kai立li現xian金jin池chi就jiu沒mei什shen麼me太tai大da的de必bi要yao性xing。

　概括的說現金池產品比較適應於那些“雙高”的de企qi業ye集ji團tuan，即ji集ji團tuan內nei部bu一yi部bu分fen公gong司si賬zhang麵mian上shang出chu現xian高gao盈ying餘yu
，另ling一yi部bu分fen公gong司si賬zhang麵mian上shang則ze是shi高gao貸dai款kuan。隻zhi有you在zai這zhe樣yang的de形xing式shi下xia，現xian金jin池chi才cai能neng切qie實shi管guan理li好hao企qi業ye集ji團tuan的de資zi金jin頭tou寸cun，加jia強qiang內nei部bu資zi金jin的de整zheng合he和he統tong籌chou管guan理li
，實shi現xian內nei部bu資zi金jin的de相xiang互hu平ping衡heng，提ti高gao企qi業ye集ji團tuan資zi金jin的de整zheng體ti效xiao益yi。CTS會員公司安海斯布希是1995年進入中國市場，當初主要以生產百威啤酒為主，一直保持著良好的盈利水平。在2004年的時候收購了哈啤，哈啤旗下有14家(jia)子(zi)公(gong)司(si)。安(an)海(hai)斯(si)布(bu)希(xi)作(zuo)為(wei)高(gao)盈(ying)利(li)的(de)公(gong)司(si)，手(shou)頭(tou)有(you)著(zhe)極(ji)其(qi)充(chong)裕(yu)的(de)現(xian)金(jin)，而(er)哈(ha)啤(pi)的(de)盈(ying)利(li)水(shui)平(ping)明(ming)顯(xian)低(di)下(xia)，資(zi)金(jin)長(chang)期(qi)處(chu)於(yu)缺(que)損(sun)狀(zhuang)態(tai)，銀(yin)行(xing)對(dui)於(yu)它(ta)的(de)資(zi)金(jin)支(zhi)持(chi)力(li)度(du)也(ye)不(bu)夠(gou)。在(zai)該(gai)集(ji)團(tuan)內(nei)部(bu)就(jiu)形(xing)成(cheng)了(le)非(fei)常(chang)明(ming)顯(xian)的(de)“雙高”局麵。因此在去年3月份的時候安海斯布希就開始著手建立自己集團的現金池結構。

　在(zai)確(que)定(ding)了(le)集(ji)團(tuan)有(you)建(jian)立(li)現(xian)金(jin)池(chi)必(bi)要(yao)性(xing)的(de)基(ji)礎(chu)上(shang)
，企(qi)業(ye)接(jie)下(xia)來(lai)要(yao)做(zuo)的(de)就(jiu)是(shi)選(xuan)擇(ze)合(he)作(zuo)銀(yin)行(xing)。由(you)於(yu)集(ji)團(tuan)內(nei)不(bu)同(tong)的(de)子(zi)公(gong)司(si)他(ta)們(men)所(suo)采(cai)用(yong)的(de)合(he)作(zuo)銀(yin)行(xing)可(ke)能(neng)存(cun)在(zai)著(zhe)一(yi)定(ding)的(de)差(cha)異(yi)
，因(yin)此(ci)首(shou)先(xian)在(zai)選(xuan)擇(ze)現(xian)金(jin)池(chi)合(he)作(zuo)銀(yin)行(xing)的(de)時(shi)候(hou)
，要(yao)確(que)保(bao)不(bu)會(hui)對(dui)大(da)多(duo)數(shu)子(zi)公(gong)司(si)產(chan)生(sheng)很(hen)大(da)的(de)負(fu)麵(mian)影(ying)響(xiang)。其(qi)次(ci)銀(yin)行(xing)的(de)服(fu)務(wu)、收shou費fei也ye是shi企qi業ye選xuan擇ze合he作zuo銀yin行xing時shi所suo必bi須xu考kao慮lv到dao的de問wen題ti。在zai安an海hai斯si布bu希xi的de案an例li中zhong，集ji團tuan選xuan擇ze了le一yi家jia中zhong資zi銀yin行xing和he外wai資zi銀yin行xing開kai展zhan現xian金jin池chi業ye務wu，鑒jian於yu人ren民min幣bi的de現xian金jin收shou付fu業ye務wu比bi較jiao繁fan忙mang，安an海hai斯si布bu希xi將jiang主zhu要yao的de現xian金jin池chi業ye務wu放fang在zai中zhong資zi銀yin行xing，另ling外wai這zhe家jia中zhong資zi銀yin行xing又you與yu外wai資zi銀yin行xing有you合he作zuo關guan係xi
，這zhe樣yang在zai信xin息xi的de溝gou通tong上shang就jiu會hui比bi較jiao暢chang通tong。

　此外銀行的現金池有多種結構，如母虛子實、zixumushideng。qiyezaiyuyinxingjinxinghezuodeshihoukeyixiangyinxingjinxingzixun，zaiyinxingneibuyibanhuiyoujingyanfengfudechanpinjingli，tamenhuigenjuqiyezishendexuqiudushendingzaoyitaoxianjinchijiegou。lingwaiqiyedezijinguanlizhezaixuanzexianjinchijiegoudeshihouhaiyingdangyuqiyeneibudecaiwurenyuan
、律師、稅務人員等進行一定的協商和溝通，看如何才能幫助企業更好的節省財務成本
、獲得更多的收益。並將這些想法與子公司分享，及時了解他們的需求
，從而建立起更為完善的現金池結構。

　建立完現金池之後就涉及到現金池的具體實施。在實施過程中，企業可以分階段的進行。首先可以從那些資金需求量大、對(dui)集(ji)團(tuan)影(ying)響(xiang)大(da)的(de)子(zi)賬(zhang)戶(hu)著(zhe)手(shou)，將(jiang)這(zhe)些(xie)公(gong)司(si)納(na)入(ru)集(ji)團(tuan)現(xian)金(jin)池(chi)結(jie)構(gou)。鑒(jian)於(yu)子(zi)賬(zhang)戶(hu)日(ri)常(chang)資(zi)金(jin)需(xu)求(qiu)量(liang)的(de)不(bu)同(tong)
，企(qi)業(ye)可(ke)以(yi)對(dui)子(zi)公(gong)司(si)日(ri)間(jian)可(ke)透(tou)支(zhi)額(e)度(du)進(jin)行(xing)設(she)定(ding)，針(zhen)對(dui)不(bu)同(tong)子(zi)賬(zhang)戶(hu)可(ke)以(yi)設(she)置(zhi)不(bu)同(tong)的(de)額(e)度(du)。一(yi)般(ban)情(qing)況(kuang)下(xia)，企(qi)業(ye)偏(pian)向(xiang)於(yu)零(ling)餘(yu)額(e)賬(zhang)戶(hu)，但(dan)是(shi)出(chu)於(yu)風(feng)險(xian)考(kao)量(liang)，也(ye)會(hui)在(zai)一(yi)部(bu)分(fen)子(zi)賬(zhang)戶(hu)裏(li)留(liu)存(cun)一(yi)定(ding)餘(yu)額(e)來(lai)滿(man)足(zu)他(ta)們(men)的(de)不(bu)時(shi)之(zhi)需(xu)。在(zai)完(wan)善(shan)了(le)當(dang)前(qian)的(de)現(xian)金(jin)池(chi)結(jie)構(gou)的(de)同(tong)時(shi)，集(ji)團(tuan)也(ye)可(ke)以(yi)逐(zhu)步(bu)將(jiang)集(ji)團(tuan)內(nei)其(qi)他(ta)分(fen)公(gong)司(si)納(na)入(ru)其(qi)中(zhong)。使(shi)整(zheng)個(ge)集(ji)團(tuan)都(dou)能(neng)享(xiang)受(shou)到(dao)現(xian)金(jin)池(chi)所(suo)帶(dai)來(lai)的(de)便(bian)捷(jie)、高效的收益。

　總的來說

，建立現金池的前期準備工作非常重要。這個過程中包括了現金池可行性的確定、集(ji)團(tuan)內(nei)部(bu)的(de)協(xie)調(tiao)以(yi)及(ji)合(he)作(zuo)銀(yin)行(xing)的(de)選(xuan)擇(ze)。在(zai)設(she)計(ji)現(xian)金(jin)池(chi)產(chan)品(pin)的(de)時(shi)候(hou)在(zai)一(yi)定(ding)程(cheng)度(du)上(shang)還(hai)要(yao)依(yi)賴(lai)銀(yin)行(xing)的(de)豐(feng)富(fu)經(jing)驗(yan)。在(zai)實(shi)施(shi)的(de)過(guo)程(cheng)不(bu)應(ying)操(cao)之(zhi)過(guo)急(ji)

，逐(zhu)步(bu)地(di)
、分階段地進行實施才是比較理智的做法。