電子商務對企業現金管理的影響

    dianzishangwuzuoweidangjinshidaijisuanjiwangluoxinxijishuyingyongdezhuliu，bujindailaijishugeming，gengzhijiecujinleqiyegefangmiandeguanlichuangxin，tigonglexindeguanlisixianghemoshi。jiuqiyecaiwufangmianeryan，dianzishangwushenkedicujinlexianjinguanlidebiangeheyouhua。

　一
、企業現金構成項目發生了變化

　傳統環境下，現金主要是指庫存現金、銀行存款、銀行彙票存款、銀行本票存款、信用證存款、在zai途tu貨huo幣bi資zi金jin等deng。這zhe些xie現xian金jin的de表biao現xian形xing態tai實shi際ji上shang是shi由you以yi銀yin行xing為wei主zhu體ti的de金jin融rong體ti係xi的de技ji術shu條tiao件jian所suo決jue定ding的de。在zai電dian子zi，商shang務wu環huan境jing下xia
，貨huo幣bi電dian子zi化hua已yi成cheng為wei一個潮流。這一潮流對現金構成項目帶來的最顯著影響是貨幣現鈔的使用將逐漸減少。此外，在途貨幣資金的形成與資金劃轉速度有關，是由於銀行等金融機構之間信息反映不及時、交易處理速度過慢等原因造成的。然而

，電子商務帶來電子資金轉賬(EFT)、金融電子數據交換(FEDI)等先進技術，形成了國內自動票據清算的結算係統(ACH)和電彙係統，還構建起全球銀行間金融傳遞網(SWIFT、)和全球銀行間清算傳遞網(CHIPS)
，更準確
、迅xun速su地di實shi現xian了le銀yin行xing等deng金jin融rong機ji構gou之zhi間jian的de信xin息xi傳chuan遞di和he資zi金jin劃hua轉zhuan。因yin此ci，隨sui著zhe電dian子zi商shang務wu先xian進jin技ji術shu的de廣guang泛fan運yun用yong，在zai途tu貨huo幣bi資zi金jin在zai企qi業ye現xian金jin項xiang目mu的de構gou成cheng中zhong的de比bi重zhong將jiang大da大da降jiang低di，並bing逐zhu步bu退tui出chu現xian金jin管guan理li的de範fan圍wei。

　二
、企業最佳現金持有量的確定發生了變化

　企業最佳現金持有量可以通過其持有成本決定。傳統觀點認為，企業持有現金的相關戚本包括機會戚本
、管guan理li成cheng本ben和he短duan缺que成cheng本ben，三san項xiang成cheng本ben之zhi和he最zui小xiao的de現xian金jin持chi有you量liang
，就jiu是shi最zui佳jia現xian金jin持chi有you量liang。然ran而er，在zai電dian子zi商shang務wu環huan境jing下xia，現xian金jin管guan理li戚qi本ben將jiang在zai很hen大da程cheng度du上shang受shou到dao影ying響xiang。其qi根gen本ben原yuan因yin在zai於yu電dian子zi商shang務wu帶dai來lai的de貨huo幣bi電dian子zi化hua趨qu勢shi。貨huo幣bi電dian子zi化hua實shi現xian之zhi後hou，現xian鈔chao這zhe一yi現xian金jin構gou成cheng的de重zhong要yao部bu分fen將jiang退tui出chu曆li史shi舞wu台tai，企qi業ye將jiang無wu須xu為wei現xian鈔chao的de保bao管guan及ji安an全quan保bao障zhang而er發fa生sheng資zi源yuan的de稅shui費fei。因yin此ci，企qi業ye實shi施shi電dian子zi商shang務wu後hou
，管guan理li成cheng本ben的de重zhong要yao性xing將jiang逐zhu步bu降jiang低di，企qi業ye確que定ding最zui佳jia現xian金jin持chi有you量liang時shi，將jiang更geng多duo地di考kao慮lv機ji會hui成cheng本ben和he短duan缺que成cheng本ben因yin素su。

    三、現金收支管理策略發生了變化

　一(yi)般(ban)而(er)言(yan)，企(qi)業(ye)為(wei)提(ti)高(gao)其(qi)現(xian)金(jin)使(shi)用(yong)效(xiao)率(lv)會(hui)從(cong)現(xian)金(jin)的(de)收(shou)款(kuan)和(he)付(fu)款(kuan)兩(liang)方(fang)麵(mian)下(xia)工(gong)夫(fu)。一(yi)方(fang)麵(mian)采(cai)取(qu)有(you)效(xiao)措(cuo)施(shi)提(ti)前(qian)收(shou)款(kuan)，如(ru)通(tong)過(guo)集(ji)中(zhong)銀(yin)行(xing)製(zhi)度(du)及(ji)鎖(suo)箱(xiang)製(zhi)度(du)來(lai)加(jia)速(su)收(shou)款(kuan);另一方麵，是利用一切可能推遲款項的支付，如除購、使shi用yong支zhi票piao形xing式shi而er非fei貨huo幣bi進jin行xing結jie算suan以yi推tui遲chi付fu款kuan等deng。傳chuan統tong環huan境jing下xia，這zhe些xie方fang法fa無wu疑yi是shi有you效xiao的de。但dan是shi，隨sui著zhe電dian子zi商shang務wu的de廣guang泛fan應ying用yong
，有you些xie方fang法fa的de作zuo用yong將jiang增zeng強qiang，而er有you些xie方fang法fa的de作zuo用yong將jiang減jian弱ruo甚shen至zhi完wan全quan喪sang失shi。

　1. 電(dian)子(zi)付(fu)款(kuan)方(fang)式(shi)將(jiang)大(da)大(da)減(jian)少(shao)企(qi)業(ye)對(dui)現(xian)金(jin)浮(fu)遊(you)的(de)利(li)用(yong)與(yu)管(guan)理(li)。現(xian)金(jin)浮(fu)遊(you)量(liang)的(de)存(cun)在(zai)是(shi)因(yin)為(wei)現(xian)金(jin)在(zai)付(fu)款(kuan)企(qi)業(ye)與(yu)收(shou)款(kuan)企(qi)業(ye)之(zhi)間(jian)的(de)劃(hua)轉(zhuan)需(xu)要(yao)一(yi)定(ding)時(shi)間(jian)。這(zhe)段(duan)時(shi)間(jian)的(de)存(cun)在(zai)是(shi)由(you)金(jin)融(rong)機(ji)構(gou)之(zhi)間(jian)以(yi)及(ji)金(jin)融(rong)機(ji)構(gou)和(he)企(qi)業(ye)之(zhi)間(jian)聯(lian)係(xi)的(de)低(di)效(xiao)率(lv)引(yin)起(qi)的(de)。隨(sui)著(zhe)電(dian)子(zi)商(shang)務(wu)的(de)應(ying)用(yong)，互(hu)聯(lian)網(wang)能(neng)夠(gou)完(wan)成(cheng)資(zi)金(jin)劃(hua)撥(bo)信(xin)息(xi)的(de)實(shi)時(shi)
、高(gao)效(xiao)傳(chuan)輸(shu)，消(xiao)除(chu)了(le)現(xian)金(jin)浮(fu)橋(qiao)的(de)適(shi)用(yong)環(huan)境(jing)和(he)條(tiao)件(jian)。此(ci)外(wai)，隨(sui)著(zhe)電(dian)子(zi)付(fu)款(kuan)方(fang)式(shi)日(ri)益(yi)普(pu)及(ji)，即(ji)在(zai)假(jia)設(she)收(shou)款(kuan)企(qi)業(ye)不(bu)必(bi)再(zai)迫(po)於(yu)客(ke)觀(guan)環(huan)境(jing)和(he)條(tiao)件(jian)而(er)不(bu)得(de)不(bu)接(jie)受(shou)票(piao)據(ju)為(wei)惟(wei)一(yi)可(ke)選(xuan)擇(ze)的(de)付(fu)款(kuan)方(fang)式(shi)的(de)情(qing)況(kuang)下(xia)
，勢(shi)必(bi)會(hui)要(yao)求(qiu)采(cai)用(yong)更(geng)為(wei)直(zhi)接(jie)
、快kuai捷jie的de電dian子zi付fu款kuan方fang式shi。因yin此ci，企qi業ye試shi圖tu推tui遲chi支zhi付fu以yi利li用yong浮fu遊you的de餘yu地di會hui變bian得de更geng小xiao，現xian金jin浮fu遊you量liang這zhe一yi傳chuan統tong環huan境jing下xia提ti高gao現xian金jin使shi用yong效xiao率lv的de有you效xiao方fang法fa在zai電dian子zi商shang務wu環huan境jing下xia將jiang失shi去qu其qi作zuo用yong。

　2. 從(cong)收(shou)款(kuan)的(de)角(jiao)度(du)看(kan)，電(dian)子(zi)付(fu)款(kuan)方(fang)式(shi)的(de)普(pu)及(ji)對(dui)企(qi)業(ye)是(shi)利(li)大(da)於(yu)弊(bi)。比(bi)如(ru)，傳(chuan)統(tong)收(shou)款(kuan)策(ce)略(lve)下(xia)所(suo)采(cai)取(qu)的(de)集(ji)中(zhong)銀(yin)行(xing)製(zhi)度(du)一(yi)般(ban)隻(zhi)適(shi)用(yong)於(yu)大(da)型(xing)企(qi)業(ye)。具(ju)體(ti)做(zuo)法(fa)是(shi)，除(chu)總(zong)部(bu)銀(yin)行(xing)之(zhi)外(wai)，按(an)需(xu)要(yao)在(zai)各(ge)地(di)設(she)立(li)多(duo)個(ge)收(shou)款(kuan)中(zhong)心(xin)，客(ke)戶(hu)企(qi)業(ye)將(jiang)支(zhi)票(piao)直(zhi)接(jie)交(jiao)給(gei)最(zui)臨(lin)近(jin)的(de)各(ge)收(shou)款(kuan)中(zhong)心(xin)，由(you)各(ge)收(shou)款(kuan)中(zhong)心(xin)再(zai)將(jiang)款(kuan)項(xiang)彙(hui)往(wang)總(zong)部(bu)銀(yin)行(xing)。集(ji)中(zhong)銀(yin)行(xing)製(zhi)度(du)能(neng)夠(gou)加(jia)速(su)款(kuan)項(xiang)的(de)收(shou)回(hui)，但(dan)常(chang)常(chang)導(dao)致(zhi)較(jiao)高(gao)的(de)現(xian)金(jin)交(jiao)易(yi)費(fei)用(yong)，如(ru)收(shou)款(kuan)中(zhong)心(xin)設(she)立(li)費(fei)用(yong)、銀行服務費用、buchangxingyuedejihuichengbendeng。youru，suoxiangxitongshizhiqiyezaigedizujiezhuanyongxinxiang，zaiweituodangdiyinxingdailishoukuandefangfa。suoxiangxitongmianquleqiyeshouquzhipiao、內nei部bu處chu理li及ji支zhi票piao送song存cun銀yin行xing的de手shou續xu，較jiao之zhi集ji中zhong銀yin行xing製zhi度du更geng加jia縮suo短duan了le收shou款kuan時shi間jian。但dan是shi，該gai方fang法fa同tong樣yang存cun在zai費fei用yong較jiao高gao的de問wen題ti，並bing不bu具ju有you普pu遍bian適shi用yong性xing。因yin此ci

，在zai收shou款kuan領ling域yu使shi用yong電dian子zi付fu款kuan方fang式shi
，將jiang避bi免mian傳chuan統tong現xian金jin管guan理li方fang法fa的de高gao額e費fei用yong

，大da大da加jia速su現xian金jin的de回hui流liu速su度du

，提ti高gao現xian金jin使shi用yong效xiao率lv。

　四、優化企業短期融資和短期投資

　財務管理中，麵對現金收入減少、季節性現金支出以及臨時性現金短缺
，可能需要以短期融資方式籌措現金或將有價證券變現;也ye有you可ke能neng暫zan時shi產chan生sheng大da量liang現xian金jin收shou入ru
，可ke用yong於yu歸gui還hai貸dai款kuan本ben息xi或huo進jin行xing短duan期qi投tou資zi。在zai傳chuan統tong現xian金jin管guan理li中zhong
，由you於yu各ge種zhong資zi金jin信xin息xi的de傳chuan遞di味wei及ji時shi，所suo發fa生sheng的de現xian金jin餘yu缺que較jiao為wei突tu然ran
，而er且qie現xian金jin餘yu缺que數shu量liang、fashengshidianheyanxuqijiandebuquedingxing

，haihuidaozhizijindexianzhilangfeihuozhegenbenwufamanzuxuyao。erdianzishangwukeyibangzhuqiyeshixianshishixianjinguanli，youhuaduanqizijindeyunchou
，jiangdizijinchoujiheshiyongchengben，tigaozijindeyunyingxiaoyi。

　五、實行零現金餘額管理

　實shi現xian管guan理li對dui象xiang的de零ling餘yu額e，是shi現xian金jin管guan理li的de基ji本ben要yao求qiu之zhi一yi，也ye是shi許xu多duo企qi業ye財cai務wu管guan理li部bu門men一yi直zhi努nu力li希xi望wang實shi現xian的de目mu標biao。而er電dian子zi商shang務wu的de運yun用yong能neng夠gou幫bang助zhu企qi業ye準zhun確que預yu測ce未wei來lai現xian金jin流liu動dong的de數shu量liang和he時shi間jian，采cai用yong從cong後hou向xiang前qian推tui的de倒dao推tui方fang法fa來lai全quan麵mian安an排pai和he組zu織zhi現xian金jin流liu動dong。首shou先xian
，企qi業ye能neng夠gou借jie助zhu於yuEFT和FEDI事先準確預測未來一個月每天的現金餘缺情況：EFT可確保經營活動現金流量能夠按預計的數量和時間到達預定收款單位或從該單位流出：FEDI能neng夠gou使shi企qi業ye實shi時shi了le解jie各ge賬zhang戶hu的de餘yu額e及ji當dang天tian付fu款kuan信xin息xi，然ran後hou，企qi業ye就jiu可ke根gen據ju該gai現xian金jin預yu測ce在zai組zu織zhi內nei部bu調tiao劑ji各ge單dan位wei的de現xian金jin餘yu額e，再zai按an照zhao未wei來lai每mei天tian現xian金jin餘yu額e為wei零ling的de原yuan則ze確que定ding調tiao劑ji的de數shu量liang、時(shi)間(jian)與(yu)期(qi)限(xian)。如(ru)果(guo)企(qi)業(ye)內(nei)部(bu)現(xian)金(jin)調(tiao)度(du)仍(reng)無(wu)法(fa)滿(man)足(zu)企(qi)業(ye)現(xian)金(jin)流(liu)入(ru)或(huo)流(liu)出(chu)的(de)需(xu)要(yao)，就(jiu)可(ke)通(tong)過(guo)短(duan)期(qi)投(tou)資(zi)變(bian)現(xian)或(huo)短(duan)期(qi)融(rong)資(zi)的(de)方(fang)法(fa)解(jie)決(jue)現(xian)金(jin)餘(yu)缺(que)問(wen)題(ti)。總(zong)之(zhi)，電(dian)子(zi)商(shang)務(wu)的(de)應(ying)用(yong)使(shi)得(de)現(xian)金(jin)管(guan)理(li)實(shi)現(xian)由(you)後(hou)向(xiang)前(qian)的(de)拉(la)動(dong)式(shi)管(guan)理(li)，從(cong)根(gen)本(ben)上(shang)促(cu)進(jin)了(le)財(cai)務(wu)和(he)業(ye)務(wu)的(de)協(xie)同(tong)，從(cong)而(er)實(shi)現(xian)現(xian)金(jin)餘(yu)額(e)為(wei)零(ling)的(de)管(guan)理(li)目(mu)標(biao)。當(dang)然(ran)
，零(ling)現(xian)金(jin)餘(yu)額(e)並(bing)非(fei)真(zhen)正(zheng)地(di)消(xiao)除(chu)現(xian)金(jin)
，但(dan)電(dian)子(zi)商(shang)務(wu)的(de)應(ying)用(yong)的(de)確(que)能(neng)使(shi)公(gong)司(si)將(jiang)現(xian)金(jin)餘(yu)額(e)控(kong)製(zhi)在(zai)更(geng)為(wei)理(li)想(xiang)的(de)水(shui)平(ping)上(shang)。

　六、電子商務對企業現金管理產生間接影響，從總體上提高現金流轉效率

　電dian子zi商shang務wu除chu了le上shang述shu對dui現xian金jin管guan理li的de直zhi接jie影ying響xiang之zhi外wai，對dui企qi業ye財cai務wu管guan理li的de其qi他ta方fang麵mian也ye產chan生sheng了le重zhong大da影ying響xiang，從cong而er反fan過guo來lai又you進jin一yi步bu促cu進jin了le現xian金jin管guan理li的de提ti高gao。例li如ru，電dian子zi商shang務wu對dui企qi業ye資zi金jin運yun營ying及ji周zhou轉zhuan有you很hen大da促cu進jin作zuo用yong，主zhu要yao表biao現xian在zai剌la激ji企qi業ye銷xiao售shou、加速賬款收回、縮短采購周期並減少存貨占用等方麵。因為采用FEDI之(zhi)後(hou)，充(chong)分(fen)的(de)信(xin)息(xi)溝(gou)通(tong)與(yu)交(jiao)流(liu)使(shi)客(ke)戶(hu)能(neng)夠(gou)獲(huo)得(de)更(geng)快(kuai)速(su)可(ke)靠(kao)的(de)服(fu)務(wu)
，企(qi)業(ye)與(yu)供(gong)應(ying)商(shang)之(zhi)間(jian)實(shi)現(xian)了(le)實(shi)時(shi)交(jiao)易(yi)，大(da)大(da)地(di)加(jia)快(kuai)了(le)訂(ding)貨(huo)速(su)度(du)
，從(cong)總(zong)體(ti)上(shang)縮(suo)短(duan)了(le)采(cai)購(gou)或(huo)銷(xiao)售(shou)貨(huo)款(kuan)的(de)周(zhou)期(qi)，間(jian)接(jie)促(cu)使(shi)現(xian)金(jin)流(liu)轉(zhuan)效(xiao)率(lv)的(de)提(ti)高(gao)。