2017年上半年工程機械主要產品銷量分析及下半年行業走勢預測

工程機械主要產品的銷量自去年四季度開始回升
，一路高歌猛進。進入2017年之後，回暖趨勢更加強烈。隨著6月份數據的相繼出爐，上半年的銷售情況也需要我們來梳理一下，以便更好了解上半年的市場走勢，讓我們一起來看看。

挖掘機

2017年上半年共銷售挖掘機75069台(含出口)，與去年同期相比上升了100.5%。目前
，2017年上半年銷量已經超過了去年全年70320台的銷量。2017年上半年銷量遠超近兩年同期水平，與2012年同期銷量接近，2017年上半年中國挖掘機銷量同比漲幅達到曆史新高。

2017年上半年各月份挖掘機銷量數據表

2017年6月
，納入統計的26家主機製造企業共銷售挖掘機械8933台，同比漲幅100.8%，其中國內市場銷量(不含港澳台)8225台，同比漲幅125.3%，出口銷量707台

，同比漲幅-10.6%。

2017年5月
，全國挖掘機銷量達到11283台，同比去年5487台增長105.65%。2017年至今以來，2月份

、4月份挖掘機的銷量都實現翻番增長，5月份挖掘機銷售延續火爆行情，再次突破了翻番增長，這也是挖掘機連續九個月同比增長超過40%。

2017年4月，挖掘機總銷售14397台
，同比增長101%。4月份的增長主要來源於國內市場，國內中東、中、西部銷量分別同比增長96.4%、131.9%、109.1%，而海外市場則同比隻增長了4.2%。

2017年3月，挖掘機銷量21389台，同比增長55.6%，1-3 月累計銷量40467台
，同比增長98.9%。各大品牌銷量實現高速增長。

2017年2月
，國內挖掘機銷量總量為14530台，同比增長297.65%，大超市場預期。同時也是挖掘機增速有數據跟蹤曆史以來的單月最高紀錄。

2017年1月，參與統計的25家主要生產挖掘機企業累計銷售挖掘機4522台，去年同期銷售2944台，同比增長53.6%。

裝載機

與2016年上半年低迷的銷售形勢相比
，今年裝載機市場明顯升溫
，呈現快速增長態勢。2017年上半年，26家裝載機製造商共計實現銷售49088台，國內銷售39776台
，出口9218台，軍工94台。其中大型裝載機總銷量為45048台，其中國內銷量36295台

，出口8659台，軍工94台。總體而言

，2017年上半年總銷量較去年上半年總銷量上升了31.88%。其中，5噸機型銷售30411台
，占61.95%;3噸機型銷售10767台，占21.93%;3噸以下小裝銷售4040台
，占8.23%。

從地域上來說，今年上半年

，山東

、河南
、河北三省累計銷量突破2000台，雲南、江蘇
、四川、廣東
、陝西五省銷量突破1500台。海南
、黑龍江、天津、上海、青海銷量較少。

2016年6月-2017年6月份裝載機月銷量情況

上半年裝載機累計出口9218台，同比增長35%，出口量占總銷量的18.78%。具體到每一個月來說
，除了3月份下滑20.15%外，其餘月份均呈正增長
，平均增長幅度超過50%，最近三個月更是持續實現60%以上高增長，裝載機市場的增長態勢完全與挖掘機市場有得一拚
，這當然是行業人士喜於樂見的事情。

推土機

根據相關機構調研得知，2017年6月,納入統計的10家主要推土機生產企業共計銷售推土機494台,同比增長51.07%,連續三個月實現50%以上的同比高增長。上半年推土機累計銷售3269台,同比增長35.47%。

2017年上半年各月份推土機銷量數據表

2017年上半年，有5個月銷量增速均實現了同比的大幅上漲，僅僅是3月份一個月出現了同比下滑
，主要原因是由於受16年國Ⅱ國Ⅲ標準強製實施的影響而出現了大量機器更換
，導致去年3月份推土機銷量基數過大，才出現同比下滑的情況。

今年上半年，推土機的出口也是一大亮點。根據相關機構調研了解：上半年推土機累計出口781台，占總銷量23.89%。出口銷量上半年增速可觀
，尤其是2月份到5月份四個月
，推土機出口增速均超過了100%，分別為123.5%、181%、225%、155.3%。出口增速增長也拉動了行業整體銷量增長。

山推的推土機市場占有率為70%左右，2017年2月份曾經達到了曆史的峰值82.34%。由於推土機行業多年的萎靡不振，造成了行業內集中度的不斷提升。行業內CR3占比超過了85%。行業進入壁壘不斷加強
，當行業迎來複蘇，龍頭企業必將受益最大。這點從企業的半年預報中就能得知：2017上半年山推業績預告
，上半年盈利4500-6000萬元，同比增長226%-335%。

平地機

2017年上半年，全國10家主要平地機生產企業(徐工道路、卡特彼勒(中國)、常林公司
、山推
、柳工
、三一、卡特彼勒(青州)有限公司、鼎盛重工
、成工、廈工)共銷售各類平地機2326台，同比增長41.14%。

2017年上半年各月份平地機銷售數據表

2017年6月份
，11家納入統計的平地機生產企業累計銷售平地機427台，同比去年256台增長66.80%，這也是從2016年至今，平地機整體銷量上漲，保持穩中向好的態勢。

5月份，11家納入統計的平地機生產企業累計銷售平地機414台，同比去年303台增長36.63%，增長幅度速度
，整體趨穩還是向好。

4月份，11家納入統計的平地機生產企業累計銷售平地機449台，相比去年同期的323台
，增長39%。其中，國內銷量為264台

，同比實現翻番增長。平地機在經過前幾個月的短暫調整後重新回到快速上升通道。

3月份，累計銷售平地機546台
，同比增長42%。

2月份，11家納入統計的平地機生產企業累計銷售平地機279台
，同比去年2月份的170台，增長64%。

1月份
，全國10家主要平地機生產企業共銷售各類平地機211台
，同比增長0.96%，增長幅度放緩
，整體趨穩向好。

壓路機

今年以來，壓路機增長勢頭迅猛,累計銷量為9625台
，同比增長50.96%，其中出口960台。上半年有4個月同比增長率在50%以上
，其中6月份合計銷售各型號壓路機1706台

，同比增長53.83%。

2017年上半年壓路機產品銷售火爆

攤鋪機

根據中國工程機械協會路麵與壓實機械分會統計數據顯示
，今年上半年，攤鋪機累計銷量為1398台

，相比去年同期的1092台，增長28.02%。上半年累計出口量僅有23台。2017年6月份，全國納入統計的16家骨幹瀝青攤鋪機企業合計銷售攤鋪機258台
，同比增長17.81%，其中液壓式254台
，機械式4台。

2017年上半年攤鋪機銷量穩步增長

上半年，維特根福格勒以353台銷量位居榜首，徐工道路335台緊隨其後，三一路機233台位居第三，前三品牌形成第一梯隊，合計占到上半年總銷量的65.88%。

從區域上看，江蘇省銷量最多，且遙遙領先於其它省份，上半年江蘇省累計銷售攤鋪機237台，占總銷量的16.95%;山東省上半年累計銷量為134台，居次席

，新疆與河南分居三、四位，銷量僅相差1台，浙江第五。

從產品型號上看，6月份銷量最多的是8～9.5m(含)範圍，銷量為118台，占總銷量45.74%;其次為9.5～12m (含)66台、12m以上24台。8m以上攤鋪機銷量占總銷量80.62%。

銑刨機

2017年上半年，銑刨機累計銷量為448台
，同比增長22.74%，累計出口11台。6月份合計銷售銑刨機75台
，相比去年同期增長7%
，其中輪胎式46台，履帶式29台。今年以來，銑刨機累計出口11台。

上半年銑刨機累計銷量為448台
，同比增長22.74%

從品牌競爭情況看
，維特根一枝獨秀，5月銷量為48台，上半年累計銷量為304台
，徐工道路居次席，5月銷售19台，上半年累計銷售101台。上半年
，維特根與徐工道路銷量占到總銷量9成以上。

從區域上看，江蘇、浙江、山東上半年銷量超過40台，之後為河北、河南、北京

、遼寧。

2017年上半年工程機械行業市場分析

2017年以來，在中國經濟穩定向好逐步回暖趨勢下
，受到了去年來銷量基數較低的影響

，另外隨著宏觀經濟回暖、PPP項目落地
、房地產投資增長、產品庫存周期、換新周期等各因素的疊加促進，挖掘機、裝載機，壓路機、推土機

、銑刨機、攤鋪機等各類工程機械產品銷量都實現了強勁的回升態勢。

設she備bei更geng新xin需xu求qiu加jia大da。今jin年nian工gong程cheng機ji械xie行xing業ye的de回hui暖nuan的de核he心xin原yuan因yin之zhi一yi還hai是shi設she備bei更geng新xin帶dai來lai的de需xu求qiu。截jie至zhi目mu前qian來lai看kan，設she備bei更geng新xin需xu求qiu空kong間jian依yi然ran較jiao為wei樂le觀guan。首shou先xian是shi設she備bei更geng新xin的de高gao峰feng期qi來lai臨lin

，上shang一yi波bo工gong程cheng機ji械xie行xing業ye規gui模mo迅xun速su發fa展zhan時shi期qi是shi從cong2007年至2011年

，當時的基建熱潮在2011年達到了頂峰。而一般工程機械的更新周期在8-9年
，因此此波設備更新需求在2015-2019年
，頂峰應該在2017年-2019年。

基建大量開工帶來的存量設備更新。地產
、jijianhemeitancaikuanggouchengqisandaxuqiulaiyuan，congdichanhejijiangudingzichantouziwanchengejizengsuduibikan


，jinjinianjijianzengsuweichigaowei，duiwajuejidezengliangxuqiugongxiantisheng。xuqiujiaohaoshicilungongchengjixiexingyedezhuyaocuihuaji。

工程機械周期性強，在複蘇調整中受益於下遊工業、基建行業、礦業的改革複蘇。2016年下半年來，製造業PMI指數
、PMI新訂單和PMI生產指數持續高於榮枯線50。同時
，隨著“鐵公基”持續需求帶動，下遊基建投資保持增長趨勢，房地產投資規模也逐年增長
，且增長幅度有所回升。

PPP項目的持續落地
，也刺激了工程機械行業的需求。截至今年4月底，入庫項目數12700項

，其中70%以上與基礎建設項目有關，中銀國際推測，按照1-1.5年的平均項目落地周期，大量處於準備和采購階段的項目會集中在2018年前後落地
，拉動下遊基礎建設投資

，刺激工程機械板塊的需求，尤其是適應於城鎮建設的小挖、推土機、壓路機的銷量增長可期。

2017年下半年行業走勢

2017年，我國工程機械行業也麵臨一些風險和挑戰。從市場表現來看，國內市場盡管呈現築底回升的跡象，但工程機械市場仍麵臨去庫存
、房地產調控、地方財政壓力等挑戰;產業“大而不強”的問題仍較為突出
，大多數中小企業仍存在低端產品比重偏高、產能無序擴張等問題。

海外方麵
，國際工程機械市場複蘇依然遲緩，行業產出及投資仍在下滑，很多海外市場反彈多是基於低基數的“補漲”，能neng否fou企qi穩wen仍reng待dai進jin一yi步bu觀guan察cha
，因yin為wei在zai一yi些xie新xin興xing市shi場chang，彙hui率lv的de大da幅fu波bo動dong對dui市shi場chang規gui模mo以yi及ji增zeng速su影ying響xiang顯xian著zhu，短duan期qi內nei甚shen至zhi可ke能neng遠yuan超chao來lai自zi下xia遊you的de影ying響xiang。

行業層麵
，下遊礦業
、能源業受國際市場影響，景氣度大幅下行
，基礎設施發展也麵臨著政府財政緊張、業(ye)主(zhu)財(cai)力(li)不(bu)足(zu)等(deng)困(kun)擾(rao)，美(mei)元(yuan)走(zou)強(qiang)的(de)彙(hui)率(lv)壓(ya)力(li)以(yi)及(ji)高(gao)昂(ang)的(de)融(rong)資(zi)成(cheng)本(ben)不(bu)但(dan)製(zhi)約(yue)工(gong)程(cheng)機(ji)械(xie)重(zhong)點(dian)下(xia)遊(you)行(xing)業(ye)複(fu)蘇(su)，對(dui)工(gong)程(cheng)機(ji)械(xie)銷(xiao)售(shou)本(ben)身(shen)也(ye)會(hui)帶(dai)來(lai)需(xu)求(qiu)萎(wei)縮(suo)的(de)壓(ya)力(li)。

zhidezhuyideshi
，zaijinrongquganggandabeijingxia
，yujixiabannianfangdichanhejijiantouzizengsuquhuan，tongshisuizhebukucunzhouqijieshu，gongchengjixiexiaoliangshujujiangyoushangbannian3位數高增長切換至平穩增長(20%)，龍頭企業通過充分出清恢複盈利能力，行業集中度將持續提升。

另ling外wai，由you於yu挖wa掘jue機ji是shi工gong程cheng建jian設she的de第di一yi步bu，分fen析xi人ren士shi也ye將jiang這zhe個ge指zhi標biao看kan做zuo是shi行xing業ye蘇su醒xing的de先xian行xing指zhi標biao。分fen析xi人ren士shi指zhi出chu，其qi他ta工gong程cheng機ji械xie設she備bei相xiang比bi挖wa掘jue機ji往wang往wang存cun在zai3-6個月的遲滯，所以預計未來至少半年內裝載機、推土機、壓路機等機械有望繼續保持較高速增長。

中國的城鎮化進程已經步入下半場，而包括‘一帶一路’沿線國家在內的很多地區還處於城鎮化建設的起始階段
，基礎設施建設空間與潛力巨大。有研究報告顯示，2016—2020年‘一帶一路’沿線國家基礎設施合意投資需求在10.6萬(wan)億(yi)美(mei)元(yuan)以(yi)上(shang)。作(zuo)為(wei)人(ren)類(lei)改(gai)造(zao)自(zi)然(ran)環(huan)境(jing)的(de)重(zhong)要(yao)基(ji)礎(chu)性(xing)工(gong)具(ju)，工(gong)程(cheng)機(ji)械(xie)產(chan)品(pin)在(zai)設(she)施(shi)聯(lian)通(tong)方(fang)麵(mian)的(de)需(xu)求(qiu)潛(qian)力(li)很(hen)大(da)
，中(zhong)國(guo)工(gong)程(cheng)機(ji)械(xie)未(wei)來(lai)在(zai)海(hai)外(wai)大(da)有(you)可(ke)為(wei)。