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下載手機APP 本報記者杜麗娟北京報道
在對高淨值人士實行加稅政策後，拜登政府近日又宣布了2萬億美元的基建計劃，該計劃的核心是通過各項加稅舉措為基建項目提供有效資金，進而改善美國巨額財政赤字。
從(cong)已(yi)公(gong)布(bu)內(nei)容(rong)看(kan)，加(jia)稅(shui)對(dui)象(xiang)的(de)落(luo)腳(jiao)點(dian)聚(ju)焦(jiao)在(zai)企(qi)業(ye)層(ceng)麵(mian)，其(qi)中(zhong)一(yi)項(xiang)是(shi)提(ti)高(gao)美(mei)國(guo)公(gong)司(si)海(hai)外(wai)子(zi)公(gong)司(si)的(de)全(quan)球(qiu)無(wu)形(xing)資(zi)產(chan)低(di)稅(shui)收(shou)入(ru)的(de)適(shi)用(yong)稅(shui)率(lv)，此(ci)舉(ju)或(huo)使(shi)得(de)美國離岸利潤的部分稅收優惠無法保留。
一yi位wei長chang期qi關guan注zhu國guo際ji稅shui收shou政zheng策ce的de人ren士shi預yu估gu，長chang期qi看kan，這zhe些xie加jia稅shui方fang案an可ke以yi適shi度du放fang緩huan美mei國guo經jing濟ji增zeng長chang步bu伐fa，但dan卻que有you可ke能neng導dao致zhi部bu分fen企qi業ye把ba業ye務wu從cong美mei國guo本ben土tu遷qian出chu。
海外利潤優惠或取消
“拜登稅改的加稅對象主要是富有群體和企業，手段則是上調企業所得稅率和高收入群體的所得稅、資本利得稅等，此舉曾在業內被稱為美國製造稅收計劃”。對於拜登的新稅改方案，稅務圈人士曾給予這樣的總結。
毫無疑問，從個人到企業，拜登政府的一攬子稅改方案都意在對納稅人實行不同程度的加稅預期。
在個人所得稅方麵，新稅改方案將收入在40萬美元以上人群的最高所得稅率從37%提高到39.6%。同時對於資本利得稅，對年收入超過100萬美元的家庭，其投資收益的資本利得稅率從目前的20%提高到39.6%。
在企業方麵，針對盈利企業，新稅改方案將企業所得稅稅率從21%提高到28%，同時針對年賬麵收入至少1億美元的公司，征收15%的替代最低稅，並把美國公司海外子公司的全球無形資產低稅收入稅率從10.5%提高至21%。
上述國際稅收相關人士告訴《中國經營報》jizhe，zhengtikan，zengshuifanganbaokuoguoneishourulaiyuanheguojishouruliangbufen，duiyukuaguogongsieryan，xinfanganbameiguohaiwaizigongsiwuxingzichandishuishourushuilvtigaodaole21%，這可能會打擊美國本土企業的海外投資熱情。
“如果這些政策全部落實，美國跨國公司境外所得所適用的最低稅收優惠政策就會被取消。”該人士說。
據(ju)悉(xi)，特(te)朗(lang)普(pu)執(zhi)行(xing)期(qi)間(jian)，美(mei)國(guo)公(gong)司(si)因(yin)使(shi)用(yong)無(wu)形(xing)資(zi)產(chan)而(er)獲(huo)得(de)的(de)境(jing)外(wai)所(suo)得(de)可(ke)以(yi)享(xiang)受(shou)較(jiao)低(di)稅(shui)率(lv)優(you)惠(hui)。按(an)照(zhao)規(gui)定(ding)，如(ru)果(guo)美(mei)國(guo)跨(kua)國(guo)公(gong)司(si)海(hai)外(wai)業(ye)務(wu)的(de)有(you)效(xiao)稅(shui)率(lv)達(da)到(dao)一(yi)定(ding)水(shui)平(ping)(目前為13.125%)，則可以在美國境內免繳附加稅。而當境外所得的綜合稅率低於13.125%時，年度數據彙總時就需要在美國繳納一定的附加稅。
值(zhi)得(de)注(zhu)意(yi)的(de)是(shi)，拜(bai)登(deng)稅(shui)改(gai)方(fang)案(an)廢(fei)除(chu)了(le)這(zhe)一(yi)內(nei)容(rong)。作(zuo)為(wei)該(gai)政(zheng)策(ce)的(de)替(ti)代(dai)舉(ju)措(cuo)，拜(bai)登(deng)計(ji)劃(hua)引(yin)入(ru)稅(shui)收(shou)抵(di)免(mian)，與(yu)此(ci)同(tong)時(shi)拜(bai)登(deng)還(hai)主(zhu)張(zhang)提(ti)高(gao)全(quan)球(qiu)無(wu)形(xing)低(di)稅(shui)所(suo)得(de)的(de)稅(shui)率(lv)，改(gai)革(ge)後(hou)海(hai)外(wai)公(gong)司(si)無(wu)形(xing)資(zi)產(chan)所(suo)得(de)的(de)最(zui)低(di)稅(shui)率(lv)將(jiang)由(you)目(mu)前(qian)的(de)10.5%提高至21%。
在部分稅務人士看來，此舉雖然有利於保護美國稅基，鼓勵就業機會回流美國，但卻會對在美布局業務的海外跨國公司造成誤傷。
跨國集團外遷可能
美mei國guo新xin任ren財cai長chang耶ye倫lun近jin日ri明ming確que表biao態tai，一yi個ge包bao括kuo人ren力li投tou資zi和he基ji礎chu設she施shi建jian設she投tou資zi在zai內nei的de一yi攬lan子zi計ji劃hua將jiang有you助zhu於yu在zai美mei國guo經jing濟ji中zhong創chuang造zao良liang好hao的de就jiu業ye機ji會hui，而er改gai變bian稅shui收shou結jie構gou將jiang有you助zhu於yu為wei計ji劃hua中zhong的de項xiang目mu提ti供gong資zi金jin。
根據測算，如果拜登的稅收計劃能得以實現，未來十年美國財政收入預計將累計增加3.35萬億-3.67萬億美元，相當於GDP的1.3%-1.4%，這將有效緩解美國財政赤字壓力。
盡管增稅方案的出發點是為緩解美國財政赤字壓力，但當企業所得稅稅率從21%提高到28%時，綜合考慮美國的企業所得稅稅率會大幅高於中國。對投資者而言，美國市場的絕對優勢似乎也會不斷弱化。
一直以來，作為科技類公司上市的首選地，美國資本市場因為上市周期短、融資途徑多樣以及具有良好的市場流通量，而受到中國上市企業投資者的青睞。
安永大中華區審計服務主管合夥人王鵬程認為，從投資者的角度看，目前一些擬上市企業基於自身考慮仍會選擇美國進行IPO，尤其是那些高成長的虧損企業、在線2C模式的企業更是把其視為首選。
安永的統計顯示，2020年剛上市且融資金額較大的企業，比如金山雲、理想汽車、小鵬汽車、貝殼找房等都在上市後很短時間以接近IPO價格1-3倍的發行價增發。
在王鵬程看來，在美國上市，有助於企業品牌在國際市場的推廣，同時高成長企業在美國市場也更受資本歡迎，市場估值也相對較高。
然而，拜登政府推出的一係列加稅改革也使市場主體的投資風向發生微妙變化。民生證券的分析認為，拜登政府把企業所得稅從21%提高至28%，zheyiweizheqiyechanshengdezibenzaijianshao，bansuishengchanlvtishengsududefanghuan，zaiquanqiujingjibingweiquanmianhaozhuandebeijingxia，qiyejingyingnandudejiadahuojiangdaozhibufengongsibayewuqianchumeiguobendi。
而從國際稅收角度看，由於拜登稅改取消了跨國公司的全球最低稅率協議，由此可能增加跨國公司的海外所得所要承擔的稅負。“anzhaomeiguolifachengxu，tianbixuhuodeguohuipizhuncainengzhixing，muqianzhexiezhengcehaizaishenyizhong，yincichuandaodaozibenshichangzuizhonghuichanshengduodayingxiang，kenengxuyaodengfangantongguohoucainengjianfenxiao。”一位私募從業者指出。
對於上述問題，耶倫已向全球多國財長提議，以確保在向跨國企業征稅時不會出現搬遷海外的情況。在給國會的聽證材料中，她寫道，“拜登政府希望追求一個綜合的多國協議，建立有效的最低稅率，防止跨國公司利潤外流，同時保證這些公司能支付他們應繳的稅款”。
根據高盛的預計，拜登很可能在4月份的國會參眾兩院聯席會議上講述其基礎設施計劃和政府議程的其餘部分。
(編輯：孟慶偉校對：翟軍)
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